Стратегия «pump and dump» — довольно старая и привычная для рынка схема быстрой накрутки цены актива, а затем резкой его продажи с целью прибыли. Она не только противоречит всем существующим законам о ценных бумагах, но и получила огромное распространение в мире блокчейна, криптовалют и других цифровых активов.
Работает схема достаточно примитивно: цена копеечного актива с низкой капитализацией искусственно накручивается в ходе грамотно спланированного маркетинга. Дезинформация, лживые утверждения, большое количество постов в медиа, чьи-то рекомендации и другие хитрые уловки — и вот актив превращается в уникальный шанс для инвесторов, который ни в коем случае нельзя упустить. Подтверждает это и вдруг начавшийся многократный рост цены, стимулирующий покупателей как можно скорее вложить средства.
Когда цена достигает своего пика, организаторы начинают продавать свои доли, получая значительный профит. Тем временем цена так же неожиданно начинает снижаться до реальной стоимости актива.
Модель «pump and dump» была распространена задолго до появления интернета, правда тогда все манипуляции были гораздо сложнее и затратнее: предприниматели использовали телефонные звонки, почту и личный обход клиентов, соответственно, времени такая кампания занимала значительно больше. Сейчас все происходит намного быстрее: процесс иногда занимает всего несколько минут, а вот потери инвесторов гораздо более существенные.
В связи с этим на прошлой неделе Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) опубликовала первое предупреждение о рисках «pump and dump» стратегии в криптовалютах: «инвесторы должны понимать, насколько распространены подобные онлайн-схемы. Даже опытные трейдеры могут стать жертвами профессиональных мошенников, а информация, распространяемся ими, может казаться совершенно правдивой и точной. В своих решениях инвесторам не следует ориентироваться на любые советы и мнения, публикуемые в СМИ. Это чистой воды скам, который зачастую совершенно незаметен и может занять от силы несколько минут».
Несмотря на то, что криптовалютая индустрия быстро развивается и постепенно превращается в альтернативу традиционным банковым структурам, сегмент все еще находится на стадии необузданного «Дикого Запада». А это значит, что недостаток регулирования и защиты потребителей создает дополнительные риски и дает распротранение схемам, подобным «pump and dump». CFTC дает четыре главных совета трейдерам, как защитить свои интересы на неконтролируемом рынке криптоактивов:
1. Не приобретайте коины или токены только исходя из чьей-либо рекомендации, особенно опубликованной в СМИ;
2. Не верьте рекламным объявлениям или сайтам, обещающим вам мгновенную многократную прибыль после инвестирования в какой-то определенный актив;
3. Не участвуйте в накрутках «pump-and-dump»: такие манипуляции по своей сути противозаконны и для многих инвесторов заканчиваются потерями;
4. Помните, что не существует никаких гарантированных инвестиций или стратегий трейдинга. Если кто-то убеждает вас, что инвестиция на 100% безопасна и исключает любые риски, откажитесь от этого предложения.
