2021 год явно станет годом большого роста для криптовалют, с несколькими рекордами, будь то для отдельных крипто-активов, таких как Bitcoin, Ethereum или Solana, или для глобального рынка. Интерес, проявленный институциональными инвесторами, такими как Morgan Stanley или Charles Schwab (движение, начавшееся весной 2020 года), безусловно, внес свой вклад.
Децентрализованные биржи (торговые площадки), перечисленные на Coinmarketrate.com, такие как Uniswap, Pancakeswap, Curve, dYdX или Raydium, достигли рекордных уровней своей посещаемости и роста использования. Это позволило им подняться до точки привлечения большего объема денежных транзакций, чем у централизованных бирж, таких как Coinbase, Kraken или FTX.
Институт Chainalysis только что опубликовал исследование на эту тему: «Обмен криптовалют в 2021 году». В нем четко освещается эта эволюция. Напоминаем, что децентрализованные биржи (DEX), такие как Uniswap, работают только на основе смарт-контракта, они не принадлежат конкретному лицу. Это приложения, подпадающие под DeFi (децентрализованное финансирование), и разработка которых зависит от голосования их основных участников.
В то время как большинство бирж находились на одном уровне с начала 2019 года, с третьего квартала доминирование DEX очевидно. Кажется даже, что по сравнению с этим традиционные биржи будут терять свои позиции. С другой стороны, один момент не всегда ясен в этой таблице Chainalysis, потому что некоторые биржи соответствуют нескольким принятым во внимание критериям.
Таким образом, как показано в таблице выше, количество обменов распределяется следующим образом:
- DEX: более 200;
- Внебиржевые: более 150. Мы говорим о внебиржевом рынке, когда платформа разрешает прямой обмен между трейдерами. Binance, FTX или Bitfinex — хорошие примеры. Факт остается фактом, что Kraken или Coinbase также позволяют это;
- Деривативы: более 100. Здесь производные продукты и, следовательно, вложения спекулятивного характера. Опять же, Binance и FXT соответствуют этому критерию;
- Централизованные биржи: менее 100;
- Биржи, считающиеся «высокорисковыми»: менее 100. Некоторые биржи, такие как Cryptopia, которая стала жертвой кражи 15% ее активов, или даже Bitgrail фигурируют в этом списке.
Доверие крупных инвесторов
Поскольку они не зависят от конкретной компании, DEX зависят от сумм, которые частные лица или инвесторы готовы «поставить» (делегировать).
Эта другая таблица Chainalysis, приведенная выше, показывает, что с лета 2020 года эти активы испытали огромный взлет. В начале 2021 года планка в 100 миллиардов долларов была превышена. В сентябре прошлого года она составляла 143 миллиарда долларов.
Напрашивается один момент: DeFi навязал себя и сумел завоевать доверие информированной общественности. Фактически, другие цифры, приведенные в исследовании Chainalysis, показывают, что DEX в первую очередь привлекают крупных инвесторов. Таким образом, в августе 2021 года количество транзакций на DEX составило более 5,1 миллиона против более 14,6 миллиона на централизованных биржах. Однако средняя транзакция на DEX составляет 26000 долларов США, по сравнению с 12000 долларов США на централизованной бирже.
Другими словами, биржи, такие как Coinbase или Kraken, по-прежнему привлекают большую аудиторию и являются более простой точкой входа для частных лиц. DEX, со своей стороны, кажутся привлекательными для профессионалов, более привыкших к тонкостям трейдинга.
Наконец, исследование Chainalysis обнаруживает, что даже на DEX именно Биткойн и Эфириум по-прежнему являются предметом максимального количества транзакций.
