«Деньги, конечно, деспотическое могущество, но в то же время и высочайшее равенство, и в этом вся их главная сила. Деньги сравнивают все неравенства».
Федор Достоевский
Децентрализованные финансы становятся одним из интереснейших проектов нашего времени. Помимо ажиотажа, движение DeFi предлагает некоторый интригующий потенциал. Оно направлено на создание действительно децентрализованной финансовой системы, которая не нуждается в традиционном банкинге. Системы, более тесно связанной с первоначальными намерениями неуловимого создателя Биткойна, чем все, что мы видели раньше.
Что такое децентрализованные финансы
Проще говоря, DeFi предлагает новый способ привлечения финансов. Вместо того, чтобы полагаться на обычные банки, DeFi берет в свои руки сбережения, кредиты, торговлю, страхование и многое другое. Буквально открывает мир финансов любому, у кого есть смартфон в руках и подключение к интернету.
Умные контрактные платформы, такие как Ethereum, являются ключевыми для этих целей. Смарт-контракты лучше всего можно описать как программы, в которых выполнение заранее согласованных действий происходит автоматически после выполнения определенных условий. Начиная с Ethereum, технология блокчейна больше не сводится к транзакциям с ценностями и данными и хранению информации в распределенном реестре: речь идет о создании сложных децентрализованных приложений (dapps), что действительно приносит преимущества децентрализации в мейнстрим.
Для каждого продукта и услуги, существующих в мире традиционных финансов, доступных для избранной группы людей, присуща децентрализованная версия, доступная каждому. Приложения DeFi позволяют пользователям создавать стабильные монеты, одалживать деньги и зарабатывать проценты, брать кредиты, торговать, занимать позиции на рынках прогнозирования и многое другое.
По сути, повседневная деятельность DeFi dapps не управляется централизованным учреждением. Вместо этого приложения запускаются на основе своего кода. В большинстве случаев они работают с открытым исходным кодом, поэтому любой может выполнить аудит или помочь обнаружить потенциальные ошибки. По своей природе dapps являются глобальными по своему охвату (в зависимости от местных нормативных актов), и доступны для всех, у кого есть смартфон и подключение к интернету.
Как мы упоминали недавно, DeFi является одним из самых быстрорастущих секторов крипто-индустрии, и в настоящее время более 800 миллионов долларов США вложено в интеллектуальные контракты.
Примеры приложений DeFi
Существует множество различных приложений dapps и других приложений DeFi, но для краткости рассмотрим некоторые из самых популярных приложений:
MakerDAO
Его можно охарактеризовать как начинающий децентрализованный резервный банк, который позволяет и поддерживает создание DAI — стабильных монет, привязанных к доллару США, подкрепленных криптовалютой. Это отличается, скажем, от USDT, где обеспечение хранится в реальных долларах одним централизованным хранителем.
Compound
Приложение для заимствования и кредитования криптовалюты. Если вам нужны деньги, но ваши средства в настоящее время находятся в крипте, это приложение позволяет вам занимать деньги под свои собственные средства, или вы можете одолжить криптовалюту и заработать проценты.
Sparkdex
ArkSparkdex является частью экосистемы Bitspark и децентрализованной платформой крипто-обмена, где пользователи могут обменивать криптовалюты, такие как Bitcoin, на Ethereum или любую из стабильных монет, сохраняя при этом полную безопасность своих собственных средств.
Augur
Авгур лучше всего описать как рынок прогнозирования, где участники могут прогнозировать исход событий, одновременно придавая ценность голосованию. В некотором смысле, он не слишком отличается от фьючерсных рынков, где трейдеры делают ставку на ожидаемое направление цены актива и могут идти в длинную или короткую позицию.
Децентрализованное финансирование и будущее криптовалют
Финансы — это логическая первая сфера деятельности, которую должен разрушить блокчейн, потому что именно там централизованные структуры являются «самыми ужасными». Вот почему первое реальное применение технологии блокчейна связано с финансами, и DeFi выходит за рамки торговли, транзакций и платежей, включая страхование, умные контракты, кредитование и так далее. Это очень перспективное направление деятельности.
Прежде чем мы начнем, в свете недавних новостей давайте на секунду попробуем устранить неоднозначность термина «Видение Сатоши». Задолго до того, как Крейг Райт возобновил свою войну практически со всем крипто-оборотом, отправив письма о прекращении и отказе от рассылки всем, кто осмелился задаться вопросом о подлинности его утверждений: «Я — Сатоши», у самого Сатоши было простое видение. Это не имеет ничего общего с хард-форками Bitcoin Cash, и в первой строке белой книги о биткойнах сказано:
«Чисто одноранговая версия электронных денег позволит отправлять онлайн-платежи напрямую от одной стороны к другой, не проходя через финансовое учреждение».
Хотя Биткойн в значительной степени остается верным этому видению, блокчейн и крипто-пространство разошлись. В частности, финансовый сектор быстро заметил потенциал базовой технологии.
Неудивительно, что для сектора, который получает свой хлеб и масло из посредника, банки вместе со многими правительствами не были заинтересованы в первоначальном видении Накамото. Тем не менее, блокчейн предлагает огромный потенциал для финансового сектора. Таким образом, банки и финансовые институты вместе с правительствами и крупными компаниями, такими как IBM, начали исследовать, что может сделать блокчейн.
Теперь существуют консорциумы для изучения потенциала блокчейна практически во всех отраслях. Наряду с финансами, блокчейн применяется в цепочках поставок и логистике, страховании, рекламе, авиакосмической отрасли, здравоохранении и во многих других секторах. Однако многие из этих событий произошли в частных распределенных реестрах, которые не в полной мере используют преимущества децентрализации. По этой причине многие крипто-пуристы осуждают отход от первоначального видения создателя.
Большинство первопроходцев в движении децентрализованных финансов основаны на Ethereum. Чем больше ETH вкладывается в такие виды децентрализованных финансовых проектов, тем дефицитнее становится актив. Увеличение дефицита повышает спрос со стороны трейдеров и инвесторов, что увеличивает его рыночную стоимость. Таким образом, рост движения DeFi означает отличные новости для тех, кто спекулирует на эфире.
Начальная группа проектов в DeFi, как мы уже говорили, основана на Эфириуме. Но это не означает, что децентрализованная финансовая экосистема не может процветать во всех цепочках блоков. Фактически, это вернет сближение блокчейна и финансов к первоначальному видению Сатоши Накамото.
С тех пор, как был длительный медвежий рынок, было много критики и высказываний, направленных против блокчейна и крипты. К сожалению, это также побуждает многих размышлять о том, что блокчейн как технология имеет свой изъяны.
Даже самозваные «бывшие верующие» использовали громкие платформы, чтобы заявить о своей позиции «мы попробовали, это не сработало». Тот факт, что американские регуляторы не одобрили Биткойн-ETF, не помогает продавать идею криптовалют, как успеха в финансовом мире.
Это кажется несправедливым. Цена Биткойна на минимуме 2018 года была в четыре раза выше, чем два года назад, до бума. Кроме того, ни одна корпоративная реализация блокчейна для любого варианта использования не работала более года или двух. В любом случае, вряд ли это достаточное время, чтобы объявить успех или провал. Особенно учитывая скорость, с которой шлифуются корпоративные механизмы.
Заключение
Децентрализованное финансирование отходит от необходимости внешней проверки блокчейна и криптовалют и не требует от банков и финансовых учреждений внедрять эту технологию.
Скорее, это показывает, что криптовалютный мир процветает сам по себе, без необходимости внешней регулирования. DeFi создает инновационные каналы для принятия крипты. Это стимулирует новую волну финансового предпринимательства в мире традиционного банковского дела.
Есть много возможностей для совершенствования. Будь-то лучший пользовательский опыт, большая ликвидность на децентрализованных биржах, солидные страховые фонды, дальнейшая децентрализация, действительно направленная на то, чтобы наделить людей властью, и так далее.
Тем не менее, DeFi уже невероятно интересная область инноваций, которая привлекает много капитала.
